- Рекомендуем заняться оптимизацией оборотного капитала, иначе вы можете не справиться с планируемым ростом выручки, - обсуждаем с клиентом наши выводы по итогам диагностики.

- А что такое оборотный капитал? Ну, в целом я понимаю, что это, но не уверен, что мы говорим об одном и том же, - отвечает нам собственник бизнеса.

Разберемся. Итак, оборотный капитал обеспечивает текущую операционную деятельность компании. Чтобы рассчитать оборотный капитал, необходимо из текущих активов (дебиторка, денежные средства, финансовые вложения, запасы, в т.ч. сырья) вычесть текущие обязательства (кредиторка, займы, кредиты).

Что важно знать об оборотном капитале:

1. От его оптимальности зависит то, на чьих деньгах работает ваш бизнес:

• на ваших собственных или (как это принято в крупном бизнесе)
• на чужих (поставщики, клиенты, кредиты и займы).

2. Неправильная работа с оборотным капиталом ведет к тому, что бизнес может быть прибыльным, но денег при этом у вас может не быть. Например, если растет дебиторка и запасы.

3. Непонимание, как работать с оборотным капиталом, может привести к операционному дефолту. Пример, у клиента изменились отношения с поставщиками, снизились сроки отсрочки, выросла дебиторка, и собственнику пришлось вложить 30 млн руб дополнительно из собственных средств, чтобы избежать дефолта. Доходность бизнеса при этом не изменилась.

4. Если вы привыкли работать на свои, постоянно “кредитуя” своих клиентов, а ваши поставщики при этом работают с вами по предоплате, в любой рост вам придется существенно вкладываться  самостоятельно. Любой рост оборота будет происходить за ваш счет, и окупаемость этих вложений будет «за горизонтом». И тогда вам придется либо задуматься и привести в порядок свою дебиторку, либо привлечь заемный капитал.